Разграничаване в българското законодателство между 

финансова къща и инвестиционен посредник

Финансова къща

Наредба 26 за сделките на финансовите къщи 

с чуждестранна валута, приети от БНБ на 9 

декември 1999г.

Инвестиционен посредник

Наредба 11 от 03.12.2003 г.

1. общи 
положения
   

    Лицензията се издава и отнема 
от БНБ,като тя дава право за 
извършване по занаятие на сделки 
с чуждестранна валута в наличност 
и по безкасов начин. Лицензията 
се издава на ЮЛ чрез писмен 
документ върху специална хартия 
с воден знак, изобразяващ 
емлемата на БНБ.

  Лицензията за извършване на 
дейност като инвестиционен 
посредник се урежда от Комисията за 
финансов надзор и издава от 
заместник – председателя, ръководещ 
управление “ Надзор  на 
инвестиционната дейност”.Лицензът 
за извършване на дейност като ИП се 
издава на хартиен носител по 
установен от Комисята (зам.- 
председателят)образец.

2. Условия, на 
които трябва да 
отговаря лицето

    Лицето,което иска да извършва 
дейност като финансова къща 
трябва да е:

-

регистрирано като 
акционерно дружество, 
дружество с ограничена 
отговорност или 
командитно дружество с 
акции

-

да разполага към момента 
на издаване на лицензията 
със записан и внесен 
капитал не по – малък от 
100 хил. лв.

-

Вниските до минимално 
изисквания капитал могат 
да бъдат само парични или 
само със съгласие на БНБ, 
част от вноските, но не 
повече от 25 % от 
минимално изисквания 
капитал, могат да са 
непарични,ако те имат 
предемт вещни права върху 
недвижим имот, в който 
финансовата къща ще 
извършва дейност.

 Лицето,което иска да извършва 
дейност като ИП трябва да е:
   - да бъде учредено като акционерно 
дружество или като дружество с 
ограничена отговорност
    -към момента на издаване на 
лиценза да отговаря на изискванията 
на Наредба № 6 от 2003 г. за 
капиталовата адекватност и 
ликвидността на инвестиционните 
посредници (НКАЛИП), приета с 
решение № 06-Н от 22.Х.2003 г. на 
комисията
   - Комисията може да издаде лиценз 
за извършване на услуги и дейности 
по чл. 54, ал. 2 и 3 ЗППЦК на 
територията на Република България 
чрез клон на чуждестранно 
юридическо лице, което отговаря на 
условията по чл. 55, ал. 5 
ЗППЦК( Закон за публичното 
предлагане на ценни книжа).