Затворени въпроси:

1. Кои от посочените функции се изпълняват от вторичните капиталови пазари :

а/ осигуряват ликвидност на ценните книги; 

б/ редуцират инвестиционните рискове;

в/ създават предвидима инвестиционна среда;

г/ определя  се цената на ценните книги. 

2. Пред кой държавен орган се отчита   за дейността си Комисията по финансов
надзор?

а/ Министерски съвет;

б/ Бюджетната комисия към НС;

в/ Народното събрание;

г/ Омбудсман на Република  България;

3. Кое от изброените структурни единици не е част от структурата  на КФН:

а/ Надзор на инвестиционната дейност;

б/ Застрахователен надзор;
в/ Осигурителен надзор;

г/ Банков надзор;

4. Посочете правилния отговор ­ Търговските рискове могат да се разделят на

следните видове:

а/ риск при определяне на пазарната цена;
б/ риск при избора на контрагент;

в/ риск при задълженията на ценните книжа.

г/ всички отговори  са верни;

5. В групата на   макроикономическите фактори, които влияят върху размери на
инвестициите в една страна са:

а/ особеностите на фирменото управление; 

б/ общото състояние на икономиката и темповете на нейния ръст

;

в/ доходността на активите и капитала;

г/ отношението на цената на акцията към дохода от една акция;

6. Коя от посочените дирекции не присъства в структурата на управление „Банков

надзор“ на БНБ?

а/ Дистанционен контрол и анализи;
б/ Специален надзор;

в/ Инспекции;

г/ Нормативно регулиране.

7. Равнището и темпът на развитие на финансовия сектор като фактор, попада в
групата на:

а/ политическите фактори;

б/ микроикономическите фактори;

1

в/ макроикономическите фактори;

г/ не посочен верен отговор.

8. Ефективната защита на интересите на инвеститорите в една страна попада в

групата:

а/ политическите фактори;

б/ микроикономическите фактори;

в/ макроикономическите фактори;
г/ инфраструктурни фактори.

9. Наличието на професионалните участници на пазара на ценни книжа са елемент
от:

а/ политическите фактори;

б/ микроикономическите фактори;
в/ макроикономическите фактори;

г/ инфраструктурни фактори.

10. Финансови посредници на  капиталови пазари изпълняват  следните функции:

а/ анализ на цялата съвкупност от инвестиционни рискове независимо от техния

клас;

б/ приемане на инвестиционно решение;

в/ предоставяне на информация за приемане на такива решения;

г/ всички отговори  са верни;

11. Основната  необходимост  от  регулирането  на  капиталовия   пазар   от  гледна
точка на инвеститора се състои в следното:

а/ поощрение на създаването на пазари на услуги за организации посредници,

необходими   на   инвеститора   за   елиминиране   или   минимизиране   на

инвестиционните рискове;

б/ поощрение на пазарите за постигане на адекватни цени на търгуемите ценни

книжа;

в/ създаване на  административна рамка ,релевантна на инвестиционните рискове;

г/   създаване   на   условия   за   повишаване   ефективността   на   потребните   за

инвеститора пазари на инструменти и услуги.

12.   Текущите   рискове,   предизвикана   от   непредвидени   изменения   на   текущия

режим на функциониране на пазара на ценни книжа. Към този тип рискове се
отнасят:

а/ риск от изменението на пазарната цена;

б/ валутен риск;
в/ риск за съхраняването на активите;

г/ всички отговори  са верни;

13.   Кой   от   посочените   борсови   индекси   не   се   отнася   до   Българската   фондова

борса?

а/ SOFIX;

2

б/ BGTR30;

в/ BGIT50;

г/ BGREIT

14. Коя отпосочените функции не е присъща на Комисията за финансов надзор:

а/ законодателна дейност;

б/ лицензионен режим;
в/ осъществявавне на надзор;

г/ налагане на предвидените в нормативните актове санкции;

15. Рискът при избора на контрагент е част от групата на:

а/ спекулативните   рискове;

б/ кредитните рискове;

в/ търговските рискове;

г/ операционни  рискове.

16. Елиминирането на коя група рискове е функция на пазарните посредници:

а/ спекулативните   рискове;

б/ кредитните рискове;
в/ операционните рискове;

г/ не посочен верен отговор.

17. Кое от посоченото не е функция на ценната книга:

а/ легитимираща функция ;

б/ защитна функция;

в/ спестовна функция;

г/ трансферна функция.

18. ОсновнитефункциинаФондазакомпенсираненаинвеститоритеса:

а/ да събира вноски от юридическите лица получили лиценз за извършване

на дейност като инвестиционни;

б/ да изплаща компенсация на клиентите на инвестиционните посредници до

предвидените в закона размери;

в/ да изплаща компенсация на  колективните и договорни инвеститори;

г/ да инвестира набраните средства във финансови инструменти издадени

или   гарантирани   от   държавата,   краткосрочни   депозити   в   банки,   депозити   в

Българска народна банка.

3

19. Комисията за финансов надзор, нейните органи и оправомощени длъжностни
лица   упражняват   надзор.   Кое   от   изброените   не   е   средство   за   упражняване   на

надзор:

а/ издаване на разрешения (лицензии) и одобрения, както и отказите за издаване

на такива разрешения и одобрения;

б/ извършване на проверки по документи и на място;
в/  прилагане   на   принудителни   административни   мерки   и   налагане   на

административни наказания;

г/ извършване на ревизии.

20. Комисия за финансов надзорсе състои от :

а/ председател, трима заместник­председатели и четирима други членове;

б/ председател, двама заместник­председатели и трима други членове;
в/ председател, двамазаместник­председатели и четирима  други членове;

г/ председател, трима заместник­председатели и трима други членове.

21.   Кое   от   посоченото   по­долу   не   присъства   в   спомагателната   структура   на

капиталовия пазар?

а/ инвестиционни консултанти;
б/ юридически консултанти;

в/ управленски консултанти;

г/ информационни консултанти;

22. Посочете невярното – цената, по която  една корвертируема  облигацията може
да се конвертира за една  акция, може да бъде:

а/ конвертира се се без предварителни условия;

б/ фиксирана за целия период;

в/ фиксирана за  част от периода;

г / променяща се по предварително определени условия.

23. Кое от посоченото   по­долу не е вярно ­ публичните дружества и емитентите с

публични   емисии   от   ценни   книжа   в   България   са   задължени   да   разкриват
информация чрез:

а/ уведомяване на Министерството на финансите;

б/ уведомяване на Комисията за финансов надзор;
в/ уведомяване на БФБ ­ София;

г/ уведомяване на Централния депозитар.

24. Предметът   на  дейност  на  Българска   Фондова  Борса  ­ София  АД включва

следните видове операции и сделки:

а/   организиране   на   търговия   с   ценни   книжа   и   други   финансови

инструменти;

4

б/ организиране и поддържане на информационна система за търговия с

ценни книжа;

в/ определяне на цените на налични ценни книжа, които са обект на публична търговия.

г/   ъздаване   и   поддържане   на   клирингова   система   за   гарантиране   на

поетите задължения по сделките с ценни книжа, извършвани на нея.

25. Кое от посоченото по­долу не  е част от имуществените права на притежателите
на обикновени акции?

а/ право на глас;

б/ право на  дивидент;
в/ право на ликвидационна квота;
г/ право на  закупуване на нови акции на АД

;

26. Липсата на членски права  на притежателите  на привилегировани  акции се
компенсира чрез:

а/ право на   по­висока ликвидационна квота;

б/ право на  по­висок дивидент;

в/ не подлежат на компенсиране;

г/ право на  по висока квота за закупуване на нови акции на АД;

27. Посочете грешния отговор ­ Съгласно нормативните актове “Централен депозитар”

АД трябва да организира надеждна система за:

а/ регистриране на  наличните акциии  на публичните дружества

 ;  

б/ поддържане на  акционерните регистри на търгуваните дружества;

в/ поддържане на регистър на сделките с ценни книжа;
г/ обездвижване на налични ценни книжа, които са обект на публична търговия.

28. Чрез субсидиия от централния бюджет ипродажба на периодични изданияи
формуляри се  осигуряват приходи в бюджета на ;

а/ БНБ;

б/ Комисия за финансов надзор;

в/ Българска фондова борса  ­ София;

г/ Централния депозитарАД.

29. Кои видове акции могат да не бъдат изцяло заплатени при регистрацията на

акционерно дружество:

а/ акции на приносител:
б/ привилегировани акции;

в/ поименни акции;

г/ не съществува такава възможност.

30.  Фондът   за   компенсиране   на   инвеститорите   в   ценни   книжа     изплаща
компенсации  по следния начин:

5

а/ на всеки клиент на инвестиционен посредник в размер на 90 на сто стойността

на вземането, но не повече от 50 000 лв:

б/ на всеки клиент на инвестиционен посредник в размер на 80 на сто стойността

на вземането, но не повече от 100 000 лв.;

в/

    компенсации на всеки клиент на инвестиционен посредник в размер на 90

на сто стойността на вземането, но не повече от 40 000 лв.

 ;

г/ компенсации на всеки клиент на инвестиционен посредник в размер на 100 на

сто стойността на вземането, но не повече от 100 000 лв..

31.  Кое от посоченото не е вярно – Фондът за компенсиране на инвеститорите в

ценни книжа не  изплаща компенсации на:

а/ членовете на управителния и контролния орган на инвестиционния посредник,

както и на неговите прокуристи;

б/ лицата, които притежават пряко или непряко 5 или над 5 на сто от гласовете в

общото събрание на инвестиционния посредник или могат да го контролират, както и на

лицата, принадлежащи към същата група, към която принадлежи и инвестиционният
посредник, за която се изготвят консолидирани отчети;

в/ 

   регистрираните одитори

 ;

г/ кредитните институции.

32. Кои от  посоченото не  е   част  от  предмета  на  дейност  на  инвестиционните
посредници:

а/ изготвяне на проспекти за публично предлагане на ценни книжа;

б/  представителство на притежатели на ценни книжа пред емитента на ценните

книжа и на общи събрания на притежателите на ценни книжа;

в

/ 

инвестиционни консултации относно ценни книжа; 

г/  

   приемане на срочни депозити и извършване на   депозитни операции за

покупка на ценни книжа при условия и ред, определени с наредба

 .

33. С цел предотвратяването на пазарни манипулации и използването на вътрешна

информация в реално време след приключване на всяка борсова сесия се извършва
проверка на:

а/ верността на въведените поръчки извън ценовите ограничения;
б/ сключване на сделки извън ценовите ограничения;

в/ пренебрегване на клиентски интерес;

г/ сделки или поръчки със съмнение за нарушение на забраните посочени в Устава

на БАИП.

34. С  оглед  на мерките  против пазарната манипулация участниците в търговията
с ценни книжа нямат  право:

а/   да   въвеждат   поръчки   на   борсата   с   цел   да   създават   невярно   или

подвеждащо впечатление за активно търсене или предлагане на ценни книжа;

б/   да   осъществяват   сделки   на   борсата,   при   които   е   налице   смяна   на

собствеността;

6