Университет за национално и световно
стопанство
Факултет „Икономика на инфраструктурата“
Катедра „Икономика на транспорта“
ФИНАНСОВ АНАЛИЗ НА
ТРАНСПОРТНАТА ФИРМА
ТЕМА: Финансов анализ на финансовия отчет за 2011 г. на фирма
„Автобустранс“ ЕООД
Изготвил: Проверил:
Мерин Неджми Максут ас. Даниел Йорданов
Специалност: Икономика на транспорта
Фак.номер 295003
гр. София
2012
СЪДЪРЖАНИЕ
I.
Увод
3 стр.
II.
Характеристика на фирма „Автобустранс“ ЕООД
6 стр.
1.
Регистрация, седалище и адрес на управление на дружеството.
6 стр.
2.
Предмет на дейност.
6 стр.
3.
Капитал.
6 стр.
4.
Управление.
6 стр.
5.
Описание на търговската дейност на дружеството.
6 стр.
III.
Структурен анализ на счетоводния баланс на „Автобустранс“ ЕООД .
6 стр.
1.
Анализ на структурата на активите на „Автобустранс“ ЕООД.
6 стр.
2.
Анализ на структурата на пасивите на „Автобустранс“ ЕООД.
8 стр.
3.
Анализ на съотношенията между активите
10 стр.
на „Автобустранс“ ЕООД.
4.
Обръщаемост на активите.
13 стр.
IV.
Структурен анализ на отчета за приходите и разходите
13 стр.
на „Автобустранс“ ЕООД.
1.
Анализ на структурата на разходната част на отчета
13 стр.
за приходите и разходите на „Автобустранс“ ЕООД.
2.
Анализ на структурата на приходната част на отчета
14 стр.
за приходите и разходите на „Автобустранс“ ЕООД.
3.
Коефициент за ефективност.
15 стр.
V.
Анализ на ликвидността на „Автобустранс“ ЕООД.
15 стр.
1.
Коефициент на обща ликвидност.
16 стр.
2.
Коефициент на бърза ликвидност.
17 стр.
3.
Коефициент на незабавна ликвидност.
17 стр.
4.
Коефициент на абсолютна ликвидност.
17 стр.
VI.
Анализ на платежоспособността на „Автобустранс“ ЕООД.
18 стр.
VII.
Анализ на финансовата автономност на „Автобустранс“ ЕООД.
19 стр.
1.
Коефициент на финансова автономност.
19 стр.
2.
Коефициент на задлъжнялост.
19 стр.
VIII.
Анализ на печалбата и рентабилността на капитала
20 стр.
на „Автобустранс“ ЕООД.
1.
Коефициент на рентабилност на собствения капитал.
21 стр.
2.
Коефициент на рентабилността на приходите от
21 стр.
продажби (марж на печалбата).
IX.
Анализ на паричните потоци на „Автобустранс“ ЕООД.
22 стр.
X.
Изводи и заключение
23 стр.
I.
УВОД
Анализът на финансовите отчети позволява да се определи финансовото състояние
на предприятието като интегрален израз на неговото комплексно функциониране в
миналото и настоящето. Резултатите му се използват при подготовката и приемането на
различни решения. Поради това редица заинтересовани икономически субекти
собственици, акционери, кредитори, данъчни органи и др., са потребители на
резултатите от анализа на финансовите отчети при:
Подбор на източници на финансиране на фирмата;
Ефективно прогнозиране и планиране на бъдещото финансово състояние и на
резултатите от стопанската дейност на фирмата;
Оценка на представянето на отделни структурни единици в рамките на
стопанската организация ;
Намаляване на риска и повишаване сигурността при вземане на решения.
Финансовите отчети предоставят богата информация за финансовата устойчивост,
състояние и икономически потенциал на фирмата. Те са удобна форма за запознаване на
контрагентите с финансовото му положение, поради което често поемат рекламна
функция, функция на “витрина” на предприятието и пряко участват във формиране на
неговия имидж. Аналитичното им четене прави възможно да се идентифицират:
насоките на съкращаване на разходите и увеличаване на приходите;
центровете на печалба и огнищата на финансова дестабилизация;
източниците на средства;
направленията на тяхното използване.
Анализът на финансовите отчети се извършва с помощта на система от специфични
инструменти, основните от които са
методи и показатели за анализ.
Познаването на
този инструментариум позволява поефективното му приложение в аналитичната
практика.
1.
Методи за анализ на финансовите отчети
Хоризонтален и вертикален анализ
Целта на хоризонталния и на вертикалния анализ на финансовите отчети е да се
онагледят измененията в отделни статии на баланса, отчета за приходите и разходите и
в отчета за паричния поток, за да се подпомогне мениджмънта при вземане на решения
относно понататъшното развитие на фирмата.
Хоризонталният анализ
онагледява измененията в отделни статии на
счетоводната отчетност.
Осъществяването му предполага построяване на една или
няколко аналитични таблици, в които абсолютните показатели се допълват с
относителни темпове на растеж или снижение спрямо предходния период. Целта е да се
установят факторите, причинили промяна във всеки показател и в процесите, свързани с
него през отчетния период спрямо предходния период. Познат е като
динамичен
анализ
.
Вертикалният анализ
представлява анализ на стойностите на основните
финансовостопански
показатели за един период. При този анализ се проследява
структурата на дейностите и се отчита моментната ситуация в рамките на един период
според предварително избрани критерии. Познат е като
статичен анализ;
в
литературата се дефинира и като
структурен анализ
. Той позволява да се разкрие дела
на всяка статия от баланса в общия резултат за един период. Резултатите от
вертикалния анализ на предприятието се използват за определяне на структурните
изменения в състава на активите и в източниците за покриването им.
Коефициентен анализ
съществуващата от много години в света традиция да се
анализират компаниите на основата на финансови коефициенти, се базира на
счетоводната отчетност. Широко се използват в теорията и практиката внушителен
списък от аналитични показатели за платежоспособност, ликвидност, финансова
устойчивост, ефективност и др. Финансовите съотношения имат своята математическа
основа – изграждат се върху зависимости между статиите от счетоводните отчети. Те
улесняват интерпретирането на балансовите връзки и определянето на тенденциите в
развитието на фирмата. Финансовите съотношения се представят под формата на
коефициенти, проценти и др.
Сравнителен анализ
методът на сравнителния анализ изследва операциите и
показателите чрез тяхното сравняване с други операции и показатели, приети за база. В
неговите класически форми този метод има за обект баланса на предприятието.В
същото време, сравнителният метод може да обхване както отчетите за приходите и
разходите, така и отчетите за паричните потоци.
Факторен анализ
в
резултат на динамиката в бизнес условията, фирмите
демонстрират динамика в своето представяне. Констатирайки настъпването на промени
в представянето на фирмите, финансовият мениджър трябва да разкрие и анализира
факторите, довели до съответния резултат. Промяната в една резултативна величина
често е следствие от действието на множество фактори. При това едни фактори могат
да влияят положително, други – отрицателно. Налице е и възможност за съвместно
действие на комбинация от факторите.
2.
Показатели за анализ на финансовите отчети
Показателите, използвани в анализа на финансовите отчети, найчесто се
разделят на:
Абсолютни
–
показват в абсолютно изражение
(в пари
)
различни страни от
фирмата, в т.ч. активи, пасиви, собствен капитал. Намират се в тясна връзка един с друг
и поради това се говори за система от абсолютни показатели, с чиято помощ се съставя
баланса, отчета за приходите и разходите и останалите компоненти на финансовата
отчетност. Като пример, абсолютни показатели са:
Балансово число;
Собствен капитал;
Чисти активи;
Обем на продажбите;
Относителни
изразяват връзката между две сравнявани стойности,
която е
важна и
определяща за финансовото състояние на фирмата. Тези показатели са с най
голямо приложение в анализа на финансовите отчети. От тази категория са коефициенти
(или съотношения) за:
Ликвидност;
Обръщаемост;
Рентабилност;
Ефективност;
Финансова автономност;
Отрасловите особености на фирмите налагат специфични начини за характеризиране
и анализиране. Необходимо е при финансовия анализ да се осигурява правилна оценка
на спесифичните особености на отрасъла транспорт. Спецификата на транспорта се
определя от особеностите на неговия производствен процес, от своеобразието на
неговата продукция, технологи
я и организация.
Целта на настоящата курсова работа а е да се анализира финансовото състояние на
фирма
„Автобустранс“ ЕООД – гр. Разград
с представяне на комплексна и
диференцирана по отделни показатели оценка чрез методиката на финансовия анализ.
II.
ХАРАКТЕРИСТИКА НА ФИРМАТА „АВТОБУСТРАНС“ ЕООД
1.
Регистрация, седалище и адрес на управление
Фирма „Автобустранс“ ЕООД е еднолично дружество с органичена отговорност с
едноличесн собственик на капитала е акционерното дружество „Автобус транс –инвест“.
Седалището и адреса на управление на фирмата е гр. Разград, бул. „Априлско въстание“ №
5.
2.
Предмет на дейност
Автомобилни презови в страната и в чужбина, поддържане и ремонт на транспортни
средства, подготовка и квалификация на кадри и др.
3.
Капитал
Капитала на дружеството при учредяването е 37841 деномирани левове. Той е
увеличен на 37850 деноминирани левове с решение на Разградски окръжен съд от 14.10.1998
г. и още веднъж увеличен на 160000 лева с решение на Разградски окръжен съд от
28.01.2003 г.
4.
Управление
Дружеството се управлява от едноличния собственик на капитала и управлява от
изпълнителния директор – Боян Христов Минчев.
5.
Описание на търговската дейност на дружеството
Дружеството притежава автогарата в гр. Разград. Извършва пътнически превози из
страната и в чужбина със собствен автопарк. „Автобустранс“ ЕООД притежава и хладилни
товарни автомобила с различен капацитет извършващи редовни превози на замразени храни
в страната и в чужбина.
III.
СТРУКТУРЕН АНАЛИЗ НА СЧЕТОВОДНИЯ БАЛАНС НА
„АВТОБУСТРАНС“ ЕООД
Счетоводният баланс се разработва на принципа на ликвидността. В него се съдържа
систематизирана информация за пасивите и активите на дружеството.
1.
Анализ на структурата на активите на „Автобустранс“ ЕООД.
В актива на баланса се съдържа групирана информация за отделните активи –
дълготрайни и краткотрайни.
Анализът на дълготрайните активи (ДА) е насочен към изследване на тяхната
величина и структура, както в статика, така е в динамика.
Изучаване на структурата на краткотрайните активи (КА) има значение преди
всичко при анализа на структурата на активите и определяне на степента на тяхната
ликвидност. Данните за активите на „Автобустранс“ ЕООД могат да се систематизират по
следния начин:
7